Сроки выплаты дивидендов в 2020

Какие надо платить налоги с дивидендов?

С дивидендов удерживается налог 13%. Даже если вы покупаете акцию на ИИС, с дивидендов вы заплатите налог. По этой причине бывает выгодно продать акцию до отсечки и откупить назад после дивидендного гэпа, так как гэп обычно бывает на всю величину дивидендов, а не дивиденд минус налог.
Важно понимать, что в холдинговых структурах, которые получают свою прибыль из дивидендов других компаний, налог на дивиденд уже уплачен, поэтому в целях избежания двойного налогообложения, ставка налога может быть меньше или даже нулевой, если вся прибыль получена из дивидендов дочерних компаний, налог по которым уже уплачен.

Даже если вы покупаете акцию на ИИС, с дивидендов вы заплатите налог.

Ограничения на выплату дивидендов

Для того чтобы распределить дивиденды, одного только факта наличия прибыли недостаточно. Оба вышеприведенных закона содержат перечни очень похожих ограничений (ст. 43 закона № 208-ФЗ и ст. 29 закона № 14-ФЗ), распространяющихся не только на дату принятия решения о выплате, но и на дату выплаты (если ситуация к моменту выплаты изменилась).

Общие для обеих организационных форм ограничения:

  • УК должен быть оплачен полностью.
  • Чистые активы должны превышать сумму УК и резервного фонда даже после выплаты дивидендов. Для АО к сумме УК и резервного фонда прибавляют также величину превышения стоимости привилегированных акций над их номиналом.
  • Признаки банкротства не должны иметь место или возникать как следствие выплаты дивидендов.

Особое ограничение для ООО: решение о выплате не принимается, пока не выплачена реальная стоимость доли (или ее части) выбывающему участнику.

По АО решение не может возникнуть:

  • до завершения выкупа у акционеров акций, в отношении которых имеется право требования об их выкупе (п. 1 ст. 75 закона № 208-ФЗ);
  • без соблюдения правильной последовательности принятия решения о выплате дивидендов: сначала в отношении тех привилегированных акций, у которых есть особые преимущества, затем по прочим привилегированным и только потом по обыкновенным акциям.

Оба закона содержат оговорку, что по существующему решению о выплате, не выполненному из-за ограничений, возникших к моменту выплаты, выдача дивидендов в обязательном порядке осуществляется после исчезновения этих ограничений.

В законе 208-ФЗ прямо перечислены способы выплаты дивидендов деньгами или имуществом , а в законе 14-ФЗ отсутствует как указание на способы выплаты, так и какие-либо ограничения по ним.

Что такое дивиденды

Это любой доход, полученный акционером (участником) от организации при распределении прибыли по принадлежащим ему акциям (долям) пропорционально его доле в уставном капитале этой организации. Важная деталь: дивиденды всегда выплачиваются из прибыли, которая осталась после налогообложения. Об этом прямо говорится в пункте 1 статьи 43 НК РФ .

СПРАВКА. Что такое прибыль, оставшаяся после налогообложения (ее часто называют чистой прибылью)? Ответ зависит от налогового режима, который применяет организация. При общей системе прибыль за вычетом налога на прибыль. При ЕНВД — прибыль за вычетом единого налога на вмененный доход. При ЕСХН — прибыль за вычетом единого сельхозналога. Выплата дивидендов учредителю в ООО на УСН производится из прибыли, оставшейся после уплаты единого «упрощенного» налога.

Бесплатно вести бухгалтерский и налоговый учет в веб‑сервисе

Бесплатно вести бухгалтерский и налоговый учет в веб сервисе.

Пошаговая инструкция по выплате дивидендов в 2020 году

Общество вправе ежеквартально, раз в полгода или раз в год принимать решение о распределении своей чистой прибыли между участниками

При создании компании каждый участник общества с ограниченной ответственностью вносит свою долю в уставный капитал. Оплата доли осуществляется деньгами, ценными бумагами, другими вещами или имущественными правами либо иными имеющими денежную оценку правами.

Когда распределяется прибыль предприятия, то каждый участник ООО получает часть этой прибыли пропорционально своей внесенной при регистрации компании доли. И вот такой доход называется дивидендом.

Дивиденды – это доход, который получают участники организации при распределении прибыли, остающейся после налогообложения. Величина и порядок выплаты дивидендов определяются собранием акционеров, участников и уставом акционерного или иного общества.

Дивиденды могут выплачиваться несколько раз в год, а могут и не выплачиваться вообще. Выплата дивидендов уменьшает капитализацию и требует накоплений, недопущенных к реинвестированию или изъятых из него. Выплачиваемые до конца финансового года дивиденды называются промежуточными или предварительными дивидендами. По завершении финансового года выплачиваются финальные дивиденды.

Обычно дивиденды выплачивают в денежном виде. Такие дивиденды называют денежными дивидендами. Помимо этого, дивиденды могут выплачиваться акциями или другим имуществом акционерного общества.

Определять размер чистой прибыли у ООО необходимо только по данным бухгалтерского учета.

Периодичность получения дивидендов

Общество вправе ежеквартально, раз в полгода или раз в год принимать решение о распределении своей чистой прибыли между участниками.

Документы при распределении прибыли:

  1. Решение единственного участника (если у компании только один учредитель);
  2. Протокол общего собрания участников общества;
  3. Приказ о начислении и выплате дивидендов по итогам года.

Решение об определении части прибыли компании, распределяемой между участниками, принимается обязательно общим собранием участников общества. Часть прибыли ООО, предназначенная для распределения между учредителями, распределяется пропорционально их долям в уставном капитале общества.

Уставом предприятия может быть установлен иной порядок распределения прибыли между участниками.

Срок и порядок выплаты дивидендов

Срок выплаты определяются уставом ООО или решением общего собрания участников. Срок не должен превышать 60 дней со дня принятия решения о распределении прибыли между участниками общества. В случае, если срок выплаты не определен, указанный срок считается равным 60 дням со дня принятия решения о распределении прибыли между участниками общества.

Формула определения суммы дивиденда

Для того, чтобы правильно рассчитать сумму дивиденда для конкретного учредителя, необходимо сумму чистой прибыли умножить на процентную долю этого учредителя в уставом капитале компании.

Например, два физических лица учредители организацию (общество с ограниченной ответственностью), доли которых составили: Васильев Б. И. – 35%; а у Морозов И. И. – 65%. Предположим, что размер чистой прибыли компании, которая распределяется по итогам 2018 года между участниками, составила 1 850 000 рублей. Расчет дивидендов будет следующий:

1. Для Васильева Б. И. = 1 850 000 х 35% = 647 500 рублей.

2. Для Морозова И. И. = 1 850 000 х 65% = 1 202 500 рублей.

Основание: статья 28 Федерального закона от 08.02.1998 г. № 14-ФЗ (ред. от 31.12.2017) «Об обществах с ограниченной ответственностью».

Налог с дивидендов

Налог, его сумма и налоговая ставка зависят от того, кто выступает в роли учредителя.

1) Физические лица – налоговые резиденты РФ – необходимо платить НДФЛ по ставке 13%.

2) Физические лица – не являющиеся налоговыми резидентами РФ – необходимо платить НДФЛ по ставке 15%.

3) Российские организации – необходимо платить налог на прибыль по ставке 13%. Обратите внимание – если компания, которая выплачивает дивиденды, работает, например, на УСН, она обязана в данном случае как налоговый агент заплатить налог на прибыль. Например, эту компанию учредили два физических лица и одна российская организация. Получается, что двум участникам (гражданам) надо выплатить дивиденды и заплатить при этом НДФЛ, а одному – организации, надо выплатить дивиденды и заплатит налог на прибыль.

4) Иностранные компании – необходимо платить налог на прибыль по ставке 15%.

5) Применяется и ставка налога на прибыль 0%. Такая ставка применяется к учредителю – организации. Как говорится в подп. 1 п. 3 ст. 284 НК РФ, 0% применяется по доходам, полученным российскими организациями в виде дивидендов при условии, что на день принятия решения о выплате дивидендов получающая дивиденды организация в течение не менее 365 календарных дней непрерывно владеет на праве собственности не менее чем 50-процентным вкладом (долей) в уставном (складочном) капитале (фонде) выплачивающей дивиденды организации или депозитарными расписками, дающими право на получение дивидендов, в сумме, соответствующей не менее 50 процентам общей суммы выплачиваемых организацией дивидендов.

Читайте также:  Образец письма поставщику на обмен товара по закону

Следует помнить, что при расчете НДФЛ для физического лица нельзя учитывать налоговые вычеты. Если речь идет о дивидендах, то налоговые вычеты не уменьшают сумму налоговой базы.

Срок уплаты налогов

1. Если был начислен и удержан НДФЛ, то его перечислить следует в срок – не позднее дня получения дивидендов.

2. Если был начислен и удержан налог на прибыль, то его перечислить следует в срок – не позднее следующего дня после выплаты дивидендов.

Страховые взносы и дивиденды

С суммы начисленных и выплаченных дивидендов страховые взносы не начисляются. Дело в том, что такие выплаты не являются выплатами по трудовым или гражданско-правовым договорам.

Отчетность по дивидендам

1. Если был выплачен НДФЛ – надо по окончании года сдать справку 2-НДФЛ (как это делается при выплате зарплаты для работников).

2. Если был выплачен налог на прибыль – надо заполнить и сдать декларацию по налогу на прибыль. Сдать декларацию необходимо не позднее 28-го числа месяца, следующего за истекшим отчетным периодом, в котором выплачивались дивиденды.

Бухгалтерские проводки при выплате дивидендов

Дебет 70 Кредит 51 – выплата на расчетный счет дивидендов учредителю (сотруднику).

Дебет 75 Кредит 51 – выплата на расчетный счет дивидендов учредителю (который не является сотрудником).

Дебет 70 Кредит 68 – удержан НДФЛ с суммы выплаченных дивидендов учредителю (сотруднику).

Дебет 75 Кредит 68 – удержан НДФЛ с суммы выплаченных дивидендов учредителю (который не является сотрудником).

Дебет 75 Кредит 68 – удержан налог на прибыль с суммы выплаченных дивидендов учредителю (организации).

Ограничения при распределении прибыли

Предприятие не вправе принимать решение о распределении своей прибыли между участниками общества:

– до полной оплаты всего уставного капитала общества;

– до выплаты действительной стоимости доли или части доли участника общества;

– если на момент принятия такого решения общество отвечает признакам несостоятельности (банкротства).

Дивиденды для ИП

Индивидуальному предпринимателю не надо делать распределение прибыли, выплачивать самому себе прибыль. Дело в том, что сам ИП – это и есть собственник, который вправе распоряжаться своей прибылью так, как ему необходимо.

2017 Об обществах с ограниченной ответственностью.

«Норникель» увеличил выплаты акционерам

Спрос на корзину металлов «Норникеля» и на сталь сильно пострадал, но в Китае, основном потребителе почти любого мирового сырья, ситуация с вирусом стабилизировалась, а готовящиеся меры фискального стимулирования должны дать очень мощный толчок для резкого восстановления потребления металлов, надеется Асатуров.

Представители черной металлургии (ММК, НЛМК, «Северсталь») с низким долгом, рублевыми затратами и большой валютной выручкой, вероятнее всего, не будут вносить серьезных коррективов в дивидендную политику, считает Строгалев. Инвесторы в этом году помимо финальных выплат за 2019 г. также успеют получить промежуточные дивиденды за 2020 г. «Северсталь», несмотря на увеличение капитальных инвестиций, по-прежнему намерена направлять на выплату дивидендов сумму, превосходящую генерируемый свободный денежный поток, и, даже несмотря на умеренное снижение продаж и средних цен, может выплатить 9–9,5% дивидендной доходности на горизонте года, говорит Фалкова.

Представители черной металлургии ММК, НЛМК, Северсталь с низким долгом, рублевыми затратами и большой валютной выручкой, вероятнее всего, не будут вносить серьезных коррективов в дивидендную политику, считает Строгалев.

Летний дивидендный сезон поддержит рубль

В мае-июле российские компании будут закрывать реестры для финальных выплат акционерам за 2019 год. К настоящему моменту уже известен размер дивидендов по акциям компаний, формирующим

70% расчетной базы индексов Мосбиржи/РТС. Оставшиеся компании объявят дивиденды в ближайшие недели, и корректировки из-за пандемии коронавируса выглядят маловероятными. Текущий дивидендный сезон станет крупнейшим в истории рынка с совокупным объемом выплат 1,91 трлн руб., что превысит уровень прошлого года на 6%.

Выплаты дивидендов будут проходить одновременно с продажами валюты в рамках бюджетного правила, а также налоговыми платежами экспортеров. Аналитики ГПБ рассматривают все три фактора влияния на валютный рынок.

ГПБ отмечает потенциал укрепления рубля в периоды 25-29 мая, 15-26 июня и 13-17 июля, тогда как потенциал ослабления курса рубля вероятен на неделях 6-10 июля и 3-7 августа.

Рекордные объемы дивидендов начнут распределяться в мае

Активная фаза дивидендного сезона начинается в мае и достигает пика в июле. Ввиду снижения экспортных поступлений в результате низких цен на нефть, чувствительность рубля к валютообменным операциям компаний под дивидендные выплаты возрастет. Актуальность дивидендного фактора также повысится, поскольку совокупные летние дивидендные выплаты станут рекордными за всю историю российского фондового рынка и достигнут 1,91 трлн руб.

Объемы распределяемых дивидендов по категориям инвесторов, млрд руб.

Примечание: график построен по датам закрытия реестров. Обычный срок перечисления дивидендов на счета локальных инвесторов и номинальных держателей составляет 10 рабочих дней. Средний срок перечисления дивидендов на счета иностранных держателей – 18-19 рабочих дней со дня закрытия реестра.

Источник: данные компаний, расчеты Газпромбанка

Объем продаж валюты возрастет

В период дивидендных выплат активность компаний и расчетных депозитариев на валютном рынке возрастает. Фактические объемы движений капитала будут зависеть, во-первых, от активности экспортеров на валютном рынке и, во-вторых, от доли держателей депозитарных расписок в капитале компаний.

ГПБ считает, что 60% средств, необходимых для выплаты дивидендов компаниями-экспортерами, будет привлекаться через продажи валютной выручки. Таким образом, в мае-июле объемы продаж валюты под дивиденды составят 10,2 млрд долл., причем более половины этой суммы придется на июль (5,5 млрд долл.). Для компаний, ориентированных на внутренний рынок, объем валютных конвертаций будет минимальным.

В структуре владения акциями российских компаний ГПБ выделяет следующие категории держателей: государство, частные стратегические инвесторы, локальные институциональные инвесторы, иностранные институциональные инвесторы, держатели депозитарных расписок и прочие локальные инвесторы. В летний период крупнейшим получателем дивидендных выплат станут частные стратегические инвесторы (593 млрд руб., +6,2% г/г) и государство (551,4 млрд руб., +16,2% г/г).

На долю иностранных институциональных инвесторов приходится 551 млрд руб. (+5,1% г/г), в том числе 369 млрд руб. – на держателей депозитарных расписок. По оценке ГПБ, обратная конвертация из рублей в валюту (для перечисления на счета держателей депозитарных расписок) за весь период составит 4,9 млрд долл.

Таким образом, объем покупок валюты будет вдвое ниже объема продаж, а совокупный эффект дивидендного сезона на валютный рынок будет неттоположительным и приведет к укреплению рубля.

Распределяемые дивиденды по категории инвесторов, млрд руб.

Источник: данные компаний, расчеты Газпромбанка

Продажа валюты ЦБ РФ оказывает дополнительную поддержку рублю

Дивидендный сезон будет проходить на фоне регулярных продаж валюты со стороны Минфина в рамках бюджетного правила, упреждающих продаж валюты ЦБ РФ и продаж в рамках сделки Сбербанка. При этом при повышении нефтяных котировок объемы продаж сокращаются. ЦБ РФ корректирует курс рубля, препятствуя его ослаблению в период низких цен на нефть. Подробнее см. “Валютный рынок: рубль нефтью не испортить” от 30 апреля.

Согласно оценке ГПБ, совокупные продажи валюты по трем описанным выше каналам в мае-июне составят

4,0 млрд долл. В июле они снизятся до 3,5 млрд долл. из-за ожидаемого роста цен на нефть.

Читайте также:  Как изменит работу бухгалтеров новый профстандарт 2020

Налоговые платежи экспортеров не окажут значимого влияния на курс рубля в ближайшие месяцы

Низкие цены на нефть приводят к падению нефтегазовых налоговых платежей в бюджет (НДПИ, экспортная пошлина). Предложение валюты со стороны экспортеров будет ограничено. ГПБ ожидает, что в ближайшие месяцы сумма налоговых платежей, которые преимущественно происходят на заключительной неделе каждого месяца, не превысит 1 млрд долл. В отдельные дни этот объем будет компенсировать рост спроса на валюту для выплаты дивидендов.

Совокупный эффект на валютный рынок

ГПБ оценил совокупный эффект на валютный рынок со стороны дивидендов, продаж валюты ЦБ РФ и налоговых платежей экспортеров. ГПБ также смоделировал еженедельные потоки, чтобы понять, в какие периоды объемы предложения и спроса на иностранную валюту не уравновешены. На взгляд ГПБ, эти дисбалансы окажут влияние на валютный курс в ближайшие месяцы.

Вероятное укрепление рубля. С точки зрения позитивного влияния валютных потоков на курс рубля (укрепление), ГПБ отметил недели, в которые нетто-приток валюты на рынок превысит 2 млрд долл. Это будут периоды 25-29 мая, 15-26 июня, 13-17 июля.

Вероятное ослабление рубля. С точки зрения негативного влияния валютных потоков на курс рубля (ослабление) ГПБ отметил недели с отрицательным или близким к нулю нетто-притоком. Это будут периоды 6-10 июля и 3-7 августа.

Добавим, что крупные продажи валюты в августе связаны с конвертацией дивидендов на счета нерезидентов (владельцев депозитарных расписок на акции российских компаний).

Ожидаемый нетто приток/отток валюты на рынок, млрд долл.

Источник: расчеты Газпромбанка

Дата

закрытия

реестра

Ожидаемая

дата

выплаты

локальным

держателям

Ожидаемая

дата

выплаты

иностранным

держателям

Дивидендные выплаты, млн руб.

Дивидендные выплаты, млн долл.

Выплаты на free float, млн долл.

Выплаты держателям ДР, млн долл.

Низкие цены на нефть приводят к падению нефтегазовых налоговых платежей в бюджет НДПИ, экспортная пошлина.

Как выбрать компанию с высокими дивидендами по акциям

Далее смотрите, какой общий тренд по выплатам дивидендов за последние несколько лет. Обращайте внимание, привязаны к чистой прибыли или нет и в каких размерах. Затем отмечаете регулярность.

В завершение необходимо провести анализ, просмотреть новости не только компании, но и сферы, в которой она работает, и мнения специалистов. Если проведенный анализ дает неутешительные результаты, стоит рассмотреть другую компанию для инвестирования.

Обращайте внимание, привязаны к чистой прибыли или нет и в каких размерах.

Похожие публикации

Получение дивидендов собственниками – результат четко регламентированной процедуры. Ее нарушение грозит административной ответственностью и признанием решения о распределении прибыли недействительным. Расскажем о сроках выплаты дивидендов в 2020 году.

Если желания тратиться на услуги нотариуса нет, требуется внести в Устав положение об ином способе подтверждения законности решений общего собрания.

Дивидендный календарь на 2020 год: что это, топ-10 дивидендных акций

Автор: Иванова Светлана Сергеевна · Опубликовано Апрель 17, 2020 · Обновлено Июль 5, 2020

Дивиденды – источник пассивного дохода, выраженный в части прибыли акционерного общества, распределяемого между инвесторами, вложившимися в ценные бумаги. Прибыль напрямую зависит от количества долей, находящихся во владении каждого вкладчика. Величину и порядок выплат дивидендов диктует собрание акционеров или директоров (правила зависят непосредственно от конкретной компании).
Пассивный доход таким образом выплачивается и раз в год, и раз в квартал, а порой и вовсе реинвестируется для повышения стоимости каждого пая и обеспечения инвесторов дополнительной финансовой подушкой безопасности. Отсюда и результат – без своеобразной статистики, подсказывающей, когда следующие выплаты и в каком размере, сложно контролировать пассивный доход и заранее понимать, как действовать и когда.

Календарь дивидендов — это в основном инструмент, который содержит всю необходимую информацию, которая может потребоваться инвестору, связанную с дивидендными выплатами. Используя календарь, вы можете получить информацию о дивидендах относительно конкретной компанией или списка эмитента на основе выбранных критериев.

Краткое содержание статьи

дату закрытия реестра и даты отсечек;.

«Роснефть» завершила выплату дивидендов за 2019 год

Компания «Роснефть» завершила 14 июля 2020 года выплату дивидендов за 2019 год, утвержденных на годовом общем собрании акционеров. Общая сумма выплат составила 191 466,31 миллиона рублей. Об этом «Ленте.ру» рассказали в пресс-службе компании.

Дивиденды перечислены держателям 99,98 процента акций общества. При этом владельцам акций, чьи ценные бумаги учитываются в реестре акционеров, дивиденды перечислены раньше окончания срока, установленного решением годового (по итогам 2019 года) общего собрания акционеров компании «Роснефть», отметили в пресс-службе.

«Роснефть» имеет самый высокий в отрасли коэффициент выплаты дивидендов, который составляет 50 процентов от чистой прибыли по МСФО, заявили «Ленте.ру» опрошенные эксперты, которые отметили, что дивидендные выплаты «Роснефти» растут с каждым годом. За последние восемь лет они увеличились более чем 4,5 раза. И таким образом общая сумма дивидендных выплат за период составила рекордные 354,1 миллиарда рублей.

На фоне текущей ситуации некоторые нефтегазовые компании сократили выплаты дивидендов или перенесли их на более поздний срок. Также ряд крупнейших нефтяных компаний заявили о приостановке программ обратного выкупа акций, подчеркнули эксперты. По их мнению, столь высокий объем дивидендных выплат «Роснефть» обеспечила за счет успешной работы в 2019 году, в котором компания получила рекордную в своей истории выручку, показатель EBITDA и чистую прибыль.

Из-за роста объемов реализации нефти при снижении мировых цен на нее в 2019 году выручка компании выросла на 5,3 процента, составив рекордные 8,7 триллиона рублей. Динамика выручки в долларовом выражении (1,6 процента) оказалась выше, чем у многих мировых мейджоров: Shell (-11,2 процента), BP (-6,9 процента), Equinor (-20 процента) и Chevron (-12,9 процента).

Маржа EBITDA «Роснефти» по итогам 2019 года составила 24 процента — один из самых высоких показателей в отрасли. Это выше, чем у Chevron (22,9 процента), Shell (15,9 процента), BP (13 процента).

Чистая прибыль в 2019 году выросла на 29 процентов по сравнению с 2018 годом, составив 708 миллиардов рублей. Это самый высокий показатель годовой чистой прибыли за всю историю компании «Роснефть». Динамика чистой прибыли компании в долларах в 2019 году (+22,5 процента) выше, чем у большинства мировых мейджоров. Среди них — ExxonMobil (-31,2 процента), Chevron (-80,3 процента), Total (-2 процента), BP (-57,1 процента), Shell (-32,2 процента) и Equinor (-75,5 процента).

В 2019 году «Роснефть» продолжила последовательную реализацию стратегии по наращиванию свободного денежного потока. По итогам года показатель составил 884 миллиарда рублей, или 13,7 миллиарда долларов. Показатель остается положительным у компании уже на протяжении 8 лет подряд. Этот результат выше, чем у таких мейджоров, как ExxonMobil (5,4 миллиарда долларов), Chevron (13,2 миллиарда долларов), ВР (10,4 миллиарда долларов) и Equinor (2,8 миллиарда долларов). Доходность СДП «Роснефти» также оказалась одной из самых высоких в отрасли — 17,8 процента. Например, у Shell — 8,2 процента, Equinor — 4,2 процента, BP — 8,1 процента.

«”Роснефть” обеспечит дивидендную доходность более 6 процентов в 2020 году, что в сочетании с продолжающейся программой buyback может дать TSR более 9 процентов — это самый высокий показатель среди российских энергетических компаний, — отмечают в своем отчете аналитики Goldman Sachs. — Учитывая высокую операционную эффективность и низкие затраты на добычу “Роснефти”, мы ожидаем, что компания продолжит генерировать устойчивый СДП, несмотря на не самую благоприятную рыночную конъюнктуру».

«”Роснефть” — одна из лучших нефтяных компаний в мире по генерации свободного денежного потока, и мы ожидаем, что эта тенденция сохранится», — отмечается также и в отчете Bank of America Merrill Lynch. К тому же, компания существенно выигрывает от снижения процентных ставок в России, заметили аналитики банка.

Этот результат выше, чем у таких мейджоров, как ExxonMobil 5,4 миллиарда долларов , Chevron 13,2 миллиарда долларов , ВР 10,4 миллиарда долларов и Equinor 2,8 миллиарда долларов.

Акции Ростелекома в инвестиционном портфеле

На мой взгляд рынок телекомов очень узкий и конкурентный. Я не очень люблю этот сектор на Московской бирже, поэтому я в стороне. Конечно, эта компания является одним из лидеров в своей сфере. Но конкуренты постоянно наступают на пятки. Здесь идет вечная «битва» за абонентов снижением тарифов и предоставлением различных фишек. Одним из трендов сейчас является предоставление подписки к онлайн-кинотеатру (Окоо, Кинопоиск, IVI). Кстати, В этом плане, Rostelecom в этом плане активной продвигает свой Wing. Наверняка вы видели листовки в подъездах и лифтах.

Читайте также:  Отпуск в карантин: Минтруд

Моё мнение — компания хороша и прибыльна, но я не буду включать её в портфель. По крайней мере в ближайшее время. Для тех, кто хочет купить акции Ростелеком — это можно сделать у любого брокера. Не забывайте, что с дивидендов будет удержан налог 13%.

На официальном сайте Ростелекома довольно много полезной и интересной информации.

Как это работает?

Дивиденды — это часть прибыли компании, которая распределяется между владельцами её акций. Каждая компания принимает решение, какую сумму отправить на выплаты, на собрании акционеров. Некоторые компании платят очень щедрые дивиденды каждый год, некоторые — отказываются от выплат годами.

Чтобы получить дивиденды по акциям, нужно успеть купить их за два рабочих дня до дня закрытия реестра акционеров компании. Например, если реестр акционеров закрывается в понедельник, то последний день для покупки бумаг — предыдущий четверг. Дата закрытия реестра определяется собранием акционеров. Обычно реестр закрывается либо летом, либо каждый квартал. Для удобства можете воспользоваться этим календарём дивидендов .

Но нужно помнить, что часто накануне закрытия реестра может быть самая высокая стоимость акций, а после закрытия стоимость бумаг может упасть на размер дивиденда, а затем восстанавливаться. Поэтому ноябрь — это время, когда можно купить акции, чтобы успеть попасть в число акционеров.

С начисленных дивидендов депозитарий (место, где хранятся бумаги) автоматически удержит налог в размере 13%.

Они уже превышают 20 от общей выручки.

Какой план я составил

Я хочу к 2032 году ежемесячно получать от дивидендов 50 тысяч рублей в ценах 2018 года. Я исхожу из того, что инфляция в следующие годы будет 5%. Поэтому в реальности вместо 600 тысяч в год мне в 2032 нужно будет получить 1 187 958 Р дивидендного дохода. Эта сумма вычисляется по формуле сложного процента:

Доход в 2032 = Доход в 2018 × (100% + 5%) (2032 − 2018) = 600 000 × 1,05 14

Каждый месяц я покупаю дивидендные акции на 35 тысяч рублей. Основной критерий выбора — статистика выплат дивидендов и цена: предполагаемые дивиденды должны давать не меньше 8% годовых от цены покупки акции. Если подходящих акций нет, я покупаю ОФЗ, чтобы деньги не простаивали, и возвращаюсь к выбору в следующем месяце. Все полученные дивиденды я реинвестирую.

Я составил таблицу, с помощью которой можно посчитать, на какие дивидендные доходы я могу рассчитывать.

На вкладке «Параметры» можно менять данные: ожидаемую инфляцию и сумму ежемесячного пополнения.

Я начал с 35 тысяч в 2018 году: в декабре купил привилегированные акции «Башнефти». Дивиденды от «Башнефти» в 2019 году составили 3 тысячи рублей, плюс 420 тысяч ежемесячных взносов — итого 423 тысячи совокупных взносов в 2019 году. Далее процесс повторяется каждый год: я планирую вносить те же 420 тысяч плюс дивиденды, которые с каждым годом будут увеличиваться. По такому плану в 2032 году помимо 420 тысяч своих взносов я реинвестирую около миллиона рублей от дивидендов.

Чтобы рассчитать сумму дивидендных выплат, я исхожу из такого соображения: чем раньше я купил акции, тем большую дивидендную доходность я по ним получу в моменте. Основная причина в том, что компании стремятся увеличивать свою прибыль год от года. Поэтому в среднем дивидендные выплаты год от года для одной компании должны расти. Если при этом цена акции растет вслед за выплатами, то акции, купленные в прошлые годы, становятся все доходнее и доходнее.

Например, привилегированная акция «Башнефти» в июне 2015 стоила 1434 Р , а в январе 2020 — 1773 Р . Дивиденды в 2019 году составили 158,95 Р . Если бы я купил эту акцию в 2015 году, то дивиденды 2019 года принесли бы 11% доходности, а если купить акцию в 2020 году — 8,9%.

Разумеется, это правило может нарушаться, если у компании наступают тяжелые времена и вместо прибыли случаются убытки. Но для меня тут важно поведение всего портфеля, составленного из акций многих компаний. Правило должно работать именно на портфеле.

Для своей таблицы я принял, что акции прошлых периодов будут приносить на 0,5 процентного пункта больше доходности с каждым годом. В моей таблице для этого есть колонки с 3 по 16 — они отражают мой прогноз. Например, я ожидаю, что акции, купленные в декабре 2018, будут приносить 15% годовых в 2032 году (колонка 16). А акции, купленные в 2019, — 11% доходности в 2025 году (колонка 8).

В результате таблица считает дивидендные доходы:

  • в столбце Q — в год в реальных ценах;
  • в столбце R — в год и в месяц в ценах 2018 года.

Например, в 2026 году я получу 447 тысяч рублей дивидендов. С учетом инфляции это будет то же самое, что получить 302 тысячи в 2018 году.

План достижения финансовой независимости через дивидендные акции

в столбце R в год и в месяц в ценах 2018 года.

Нормативная база

Нормативная база для ООО – закон № 14-ФЗ от 28.02.1998 года, в статье 28 перечислен порядок распределения прибыли, сроки выплат.

Также мы перечислим условия, необходимые для выплаты дивидендов, и привели бухгалтерские проводки.

«Транснефть» и ОАО РЖД не могут выплатить дивиденды

«Транснефть» и ОАО РЖД не могут определиться с выплатой дивидендов за 2019 год из-за невыхода директивы правительства. Причина — в спорах о размере выплат: ОАО РЖД просит оставить всю прибыль на реализацию инвестпрограммы и выплатить дивиденды только на привилегированные акции, а «Транснефть» — выплатить нормативные дивиденды с рассрочкой на три года. Источники ожидают выхода директивы по «Транснефти» только в сентябре.

Ряд госкомпаний из-за отсутствия правительственной директивы по голосованию госпредставителей в совете директоров примут решение о выплате дивидендов за 2019 год с запозданием. Так, «Транснефть» 23 июня объявила, что проведет по этому вопросу заочное голосование после получения директивы. Совет директоров рассматривал вопрос о дивидендах 19 июня, но, как поясняет источник “Ъ”, близкий к правительству, из-за отсутствия директивы не смог принять решение. По его словам, она может быть утверждена в сентябре, так как госкомпаниям разрешили отложить собрания акционеров до этого срока из-за пандемии.

В аппарате курирующего вице-премьера Юрия Борисова отказались от комментариев. Глава Минэнерго Александр Новак 24 июня подтвердил, что правительство обсуждает возможность отсрочки или снижения дивидендов «Транснефти», но окончательного решения нет. Само Минэнерго поддерживает рассрочку.

В Минтрансе Ъ подтвердили, что придерживаются этой позиции в отношении ОАО РЖД.

Добавить комментарий